Маржа и наценка: определения, различие. Маржа и прибыль - в чем разница
Маржа и прибыль в чем разница
В любом бизнесе присутствуют понятия маржи и прибыли. Одни приравнивают их друг к другу, другие доказывают, что сравнивать их нельзя. Оба показателя имеют стратегическое значение для экономического успеха предприятия или банка.
Благодаря им, оценивается финансовый результат работы, эффективность использования имеющихся ресурсов и общий результат. С определениями прибыли и маржи часто можно столкнуться при обсуждении вопросов работы Forex, в банковском бизнесе и иных занятиях, связанных с финансами и экономикой. Чтобы понять, какой из показателей что показывает, разберем каждый из них.
Что такое маржа?
Этот термин пришел из Европы В переводе с английского Margin или французского Marge маржа означает наценку. Маржа встречается в банковском и страховом бизнеса, коммерческих операциях и операциях с ценными бумагами и проч. Экономисты называют маржой разницу от полученного дохода компании и себестоимостью производимой продукции. Часто слова «маржа» заменяют «валовой прибылью». Принцип расчета маржи прост: из полученной суммы вычитается себестоимость. Полученное значение указывает, сколько реальных денег получает организация от продажи продукции без учета дополнительных затрат.
Важность маржи не стоит недооценивать. Она показывает, насколько эффективен тот или иной бизнес. С маржой напрямую связаны доходы компании и оценивается ее деятельность.
Банковские работники говорят о марже, когда сравнивают разницу ставок по кредитам и депозитам. Условно говоря, если банк хочет привлечь клиентов высокими ставками по вкладам, то он вынужден предлагать высокие ставки по кредитам.
Маржа играет большую роль в оценке эффективность работы компании. От ее размера будет прямо пропорционально зависеть чистая прибыль. Маржа лежит в основе формирования фондов развития. Процентное значение маржи (или процентная наценка) будет рассчитано отношением себестоимости к выручке. Если посчитать валовую «грязную» прибыль к выручке, то получится важный показатель – коэффициент маржи. В процентах получится рентабельность продаж, а это является главным индикатором работы любой организации.
Если взять понятие маржи на бирже, например, Форексе, то она означает временное залоговое сотрудничество. В ходе него участник получает необходимую сумму для проведения операции. Принцип маржинальных сделок состоит в том, что участнику не обязательно оплачивать всю стоимость контракта. Он пользуется предоставленными ему ресурсами и небольшой частью собственных денег. Как только сделка закроется, то полученный доход поступит на депозит, на котором они были размещены. Если сделка станет убыточной, то убыток покроется за счет заемных средств, которые потом все же придется возвращать.
Сейчас модными стали показатели «фронт-маржа» и «бэк-маржа», которые связаны друг с другом. Первый показатель отражает получение дохода с наценки, а второй – от акций и бонусов.
Таким образом, указанные показатели рассчитываются в процессе работы любой компании. Они сформировали отдельное направление управленческого учета – маржинальный анализ. Благодаря марже, компания манипулирует переменными издержками и затратами, тем самым влияя на итоговый финансовый результат.
Что такое прибыль?
Финальная цель любого бизнеса – это получение прибыли. Это положительный финансовый результат работы. Отрицательный будет называться убытком. Увидеть отличие маржи от прибыли можно в отчете о прибылях и убытках (форма №2). Чтобы получить прибыль, нужно очистить маржу от всех расходов. Формула расчета будет выглядеть так:
Прибыль= Выручка- Себестоимость- Коммерческие издержки- Управленческие издержки- Уплаченные проценты+ Полученные проценты- Внереализационные расходы+ Внереализационные доходы- Прочие расходы+ Прочие доходы.
Полученная величина подлежит налогообложению, после чего образуется чистая прибыль. Далее она идет на выплату дивидендов, откладывается в резерв и инвестируется в развитие компании.
Если при расчете маржи учитываются только затраты на производство (себестоимость), то в расчете прибыли участвуют все виды доходов и расходов.
В процессе бизнеса рассчитывают несколько видов прибыли, но для руководства важна чистая прибыль, которая показывает разницу между выручкой и всеми затратами. Если выручка имеет больше номинальное значение и выражена в денежном выражении, то ко всем остальным затратам относятся и расходы на производство, и налоговые отчисления, акцизы и проч.
Валовая прибыль отражает разницу между полученной суммой и расходами на производство без учета налогов и иных отчислений. По своему расчету она схожа с маржинальной прибылью. В отличие от валового «грязного» дохода, маржинальный учитывает переменные расходы, например, на топливо, электричество, заработную плату, себестоимость материалов для производства и пр. Те компании, кто рассчитывает маржинальную прибыль, смотрят не только на ее сумму, но и на скорость обращения денег.
Чем отличается прибыль от маржи?
В отличие от прибыли, маржа учитывает только производственные затраты, из которых складывается только себестоимость продукции. Прибыль же учитывает все затраты, которые появляются в ходе ведения бизнеса. Анализ результатов показывает, что с увеличением маржи возрастает и прибыль компании. Чем больше маржа, тем выше будет прибыль. По размеру прибыль всегда меньше маржи.
Если прибыль показывает чистый результат бизнеса, то маржа относится к основополагающим факторам ценообразования, от которых зависит рентабельность затрат на маркетинг, анализ клиентопотока, а также прогноз дохода. В управленческом учете есть важная закономерность, что все изменения, которые происходят с выручкой, пропорциональны валовой марже. Маржа, в свою очередь, пропорциональна росту или снижению прибыли. Отношение валовой маржи к прибыли экономисты назвали эффектом операционного рычага. Он используется для оценки эффективности использования имеющихся ресурсов и общего результата.
Таким образом, все показатели финансового мира носят собственное значение. На их расчет будут влиять используемые методы анализа и правила учета. Правильная трактовка динамики всех показателей необходима для грамотного планирования деятельности бизнеса. И маржа, и прибыль многое говорят о работе организации.
Расчеты этих показателей рекомендуется проводить регулярно в установленные периоды, чтобы сравнить значения и выявлять закономерности. Видя ту или иную динамику, руководитель может проследить тенденции рынка и провести необходимые перестановки и корректировки в деятельности организации, ценовой политике и других аспектах, влияющих на успешность компании. Итог всей работы зависит от того, как вовремя и правильно будут рассчитаны и оценены показатели маржи и прибыли.
асто приходится слышать термин , но, как оказалось, не все кто его употребляет правильно понимает значение.
После очередного услышанного "маржа 200%" и т.д. - публикуем эту статью.
Сегодня мы сделаем определение что такое "", рассмотрим как произвести расчет маржи и чем она отличается от наценки.
(рентабельность продаж ) - это разница между отпускной ценой и себестоимостью. Эта разница обычно выражается или в процентах от отпускной цены (коэффициент прибыльности ), или в абсолютных величинах как прибыль на единицу продукции .
Маржа в процентном выражении
Коэффициент прибыльности (%) = Прибыль на единицу продукции ($) / Отпускная цена единицы продукции ($)
Прибыль на единицу продукции ($) = Отпускная цена за единицу ($) - Себестоимость единицы продукции ($)
В этой статье не рассматриваем значение термина "маржа" для биржевых сделок. В этом случае Маржа - это залог, который обеспечивает возможность получить во временное пользование кредит деньгами или товарами.
Цель: определение величины прироста продаж: и управление ценообразованием и принятием решений по продвижению продукции.
Рентабельность продаж ("рентабельность продаж" - здесь и далее не путать с другими видами рентабельности!) является ключевым фактором в ряду многих других основных видов расчета коммерческой деятельности, включая сметы и прогнозы. Все менеджеры должны знать (и обычно знают) приблизительную рентабельность продаж своей компании. Однако менеджеры очень различаются по тем исходным посылкам, которые они используют при расчете рентабельности продаж, и по способам, которыми они анализируют и передают эти важные цифры.
Коэффициент прибыльности и прибыль на единицу продукции
Когда говорят о марже, важно иметь в виду разницу между коэффициентом прибыльности и прибылью на единицу продукции при продажах. Эту разницу легко согласовать, и менеджеры должны уметь переключаться с одного на другое.
Что такое единица продукции? В каждой компании есть свое собственное представление о том, что такое единица продукции, которая может варьироваться от тонны маргарина до 1 литра колы или ведра штукатурки. Во многих отраслях имеют дело с многочисленными единицами продукции, и соответствующим образом рассчитывают маржу. В табачной промышленности, например, сигареты, продаются штуками, пачками, блоками и коробками (которые вмещают 1200 сигарет). В банках маржа рассчитывается на базе счетов, клиентов, кредитов, трансакций, семейных единиц и филиалов банка. Необходимо быть готовым без труда переключаться с одной концепции на другую, так как решения могут основываться на любой из них.
Коэффициент прибыльности
Коэффициент прибыльности может также рассчитываться с использованием валового объема продаж в денежном исчислении и совокупных затрат.
Коэффициент прибыльности (%) = [Общий объем продаж в денежном исчислении ($) - Совокупные затраты] / Общий объем продаж в денежном исчислении ($)
При расчете рентабельности продаж, выраженной как в процентах (коэффициент прибыльности), так и в прибыли на единицу продукции, можно выполнить простую сверку, проверив, составляют ли отдельные части общую сумму.
Для сверки прибыли на единицу продукции ($):
Отпускная цена за единицу товара = прибыль на единицу товара + себестоимость единицы товара.
Для сверки коэффициента прибыльности ($):
Издержки как процент от объема продаж = 100% - коэффициент прибыльности.
Пример
Одна компания продает ткани погонными метрами. Ее базовые издержки и отпускная цена выглядят следующим образом:
Отпускная цена единицы продукции = 24 доллара США за погонный метр.
Издержки на единицу продукции = 18 долларов США за погонный метр.
Коэффициент прибыльности (%) = (24 доллара -18 долларов) / 24 доллара = 6 долларов / 24 доллара = 25%
Давайте проверим правильность наших расчетов :
Отпускная цена единицы продукции = Прибыль на единицу продукции + Издержки на единицу продукции.
24 доллара за погонный метр = 6 долларов за погонный метр +18 долларов за погонный метр.
Подобным же образом можно проверить расчеты коэффициента прибыльности:
100% - Коэффициент прибыльности по продажам (%) = Издержки как процент от продаж.
100% - 25% = 18 долларов / 24 доллара
75% = 75%
Источники данных, сложности и предостережения
После того, как вы определите единицы измерения, вам понадобятся два типа исходных данных: себестоимость единицы продукции и отпускные цены единицы продукции.
Отпускные цены могут быть определены до или после проведения различных этапов установления цен. Вычеты, потребительские скидки, выплаты посредникам и комиссионные могут быть показаны руководству или как расходы, или как вычеты из отпускной цены. Более того, внешняя отчетность может отличаться от отчетности перед руководством, так как бухгалтерские стандарты могут требовать обработки данных, отличной от практики, принятой внутри компании. Объявленные коэффициенты прибыльности могут различаться довольно сильно в зависимости от используемых методик расчета. Это может привести к существенной организационной неразберихе в таком вопросе первостепенной важности, как определение фактической цены товара.
Следует соблюдать осторожность при исчислении определенных скидок и надбавок (наценок) при расчете чистой цены . Часто имеется большая свобода выбора в отношении того, вычесть определенные позиции из прейскурантной цены для расчета чистой цены или добавить их к расходам. Одним из примеров может служить практика предоставления подарочных сертификатов в розничной торговле для тех клиентов, которые купили определенное количество товаров. Их нелегко учесть таким образом, чтобы избежать путаницы по ценам, расходам на маркетинг и по прибыльности. В этом отношении следует отметить два важных момента:
- Определенные позиции можно рассматривать или как вычеты из цен, или как наценка к себестоимости , но только что-то одно.
- Обработка таких позиций не повлияет на прибыль на единицу продукции, но повлияет на коэффициент прибыльности.
Маржа как доля от суммы издержек
В некоторых отраслях, в частности, в розничной торговле, маржа рассчитывается как процентная доля от суммы издержек, а не отпускных цен. Используя данную методику в предыдущем примере, коэффициент прибыльности на метр обычной ткани можно было бы вычислить как прибыль на единицу продукции (6 долларов), поделенную на себестоимость единицы продукции (18 долларов), и он составил бы, следовательно, 33%.
Наценка или маржа?
Хотя некоторые люди используют термины «маржа » и «наценка » или "надбавка" как взаимозаменяемые понятия, это не соответствует действительности. Термин «Наценка» обычно относится к практике добавления определенного процента к себестоимости для расчета отпускных цен.
Чтобы лучше понять разницу или соотношение между маржой и наценкой , давайте немного посчитаем. Например , наценка 50% к переменным издержкам в 10 долларов составила бы 5 долларов, что в результате дало бы розничную цену в 15 долларов. А вот, маржа по позиции, которая продается по розничной цене в 15 долларов и на которую затрачиваются переменные издержки в сумме 10 долларов, была бы 5 долларов/15 долларов или 33,3%. Т.е. маржа - 33,3%. Есть разница, неправда ли? В следующей таблице показаны некоторые соотношения между величиной маржи и Наценками.
Соотношение между величинами маржи и Наценками
| Цена | Издержки | Наценка | |
| 10 долларов | 9,00 доллара | 10% | 11% |
| 10 долларов | 7,50 доллара | 25% | 33% |
| 10 долларов | 6,67 доллара | 33,3% | 50% |
| 10 долларов | 5,00 доллара | 50% | 100% |
| 10 долларов | 4,00 доллара | 60% | 150% |
| 10 долларов | 3,33 доллара | 66,7% | 200% |
| 10 долларов | 2,50 доллара | 75% | 300% |
Для того чтобы лишний раз не путаться, усвойте правило, что Маржа - это отношение Прибыли к ЦЕНЕ , (т.е процентное количество прибыли в цене товара), а Наценка - это отношение Прибыли к СЕБЕСТОИМОСТИ , (т.е процентное количество прибыли в себестоимости).
Также интересным выводом из этого правила является, то что (рентабельность продаж) может только приближаться к 100% , ведь маржа 100% может быть только при нулевой себестоимости - чего быть не может, да и расчет наценки в этом случае невозможен. Маржа 100% невозможна! Рентабельность продаж 100% невозможна!
Одной из специфических черт розничной торговли является то, что цены повышаются в процентном соотношении к закупочным ценам магазина (переменные издержки на позицию), но снижаются в период распродаж в процентном отношении к розничной цене.
Большинство менеджеров понимают, что распродажа со скидкой 50% означает, что розничные цены понижаются на 50%.
Пример
Розничная компания по продаже одежды покупает футболки по цене 10 долларов и продает их с 50-процентной наценкой. 50% надбавки к переменным затратам в 10 долларов приводит к образованию розничной цены в 15 долларов. К сожалению, товар не продается, и владелец магазина хочет распродать его по себестоимости, чтобы освободить место на полках. Он неосторожно говорит продавцам сбывать товар с 50-процентной скидкой. Однако такое снижение цены в 50% уменьшает розничную цену на 7,50 доллара. Таким образом, 50-процентная Наценка, за которой последовала 50-процентная уценка, приводит к потере в сумме 2,50 доллара на каждой проданной вещи.Можно легко увидеть, как происходит путаница. Обычно предпочитают употреблять термин «маржа» в отношении коэффициента прибыльности продаж. Однако мы рекомендуем всем менеджерам согласовывать со своими коллегами, что они подразумевают под этим важным термином.
Я решила создать интернет-магазин и пошла на форум изучать ценовую политику конкурентов. Наткнулась на опрос:
Форумчане голосовали, делились опытом и спорили: можно ли выжить с маржой 20-30% на косметику и 80% на ювелирку. Кто-то пожаловался, что продает вип-розетки через интернет-магазин с наценкой 25%, а его друг на Петроградке торгует такими же с наценкой 500% - 700%. Это работает, потому что он предлагает знакомым дизайнерам откат 20%. Тут пришел Артем и сказал, что маржа и наценка отличаются друг от друга, как яблоко от вишни. А опрос бессмысленный, потому что маржа не бывает больше 100%. Давайте разберемся, прав ли Артем.
Что такое наценка
Наценка - это отношение валовой прибыли к себестоимости. Она помогает понять, сколько мы «наварили».
Предположим, мы торгуем мячами. Мы платим за каждый мяч 75 ₽ производителю и 25 ₽ транспортной компании за доставку: 100 ₽ - это себестоимость. Если мы продали мяч за 130 ₽, то получили 30 ₽ валовой прибыли. Валовая прибыль важна для бухгалтерии, но не показывает, сколько мы заработали: 30 ₽ это много или мало?
Чтобы понять выгоду, делим валовую прибыль на себестоимость - получаем наценку 30%.
Из всех этих показателей только наценка имеет смысл для бизнеса.
Мы продали мяч с наценкой 30%.
Конкурент - с наценкой 20% (40 ₽ разделить на 200 ₽)Мы «наварили» 30%, конкурент - 20%.
Неважно, сколько в рублях заработали мы, сколько - конкурент. Очевидно, мы продали мяч выгоднее
| Что знаем | Что понимаем |
|---|---|
| Мы продали мяч и заработали 30 ₽. Конкурент заработал 40 ₽ |
Ничего. Непонятно, много или мало мы заработали. Кажется, конкурент заработал больше |
| Мы купили мяч за 100 ₽ и продали за 130 ₽. Конкурент - купил за 200 ₽ и продал за 240 ₽ |
Мы «наварили» 30 ₽ на 100 ₽, конкурент - 40 ₽ на 200 ₽. Разница в 10 ₽, а расходы у нас в два раза меньше. Кажется, мы продали мяч выгоднее |
Наценка показывает выгоду от продажи товара и помогает сравнить себя с конкурентами без привязки к деньгам.
Что такое маржа
Маржа - отношение валовой прибыли к выручке. Она помогает понять, какую часть выручки мы кладем себе в карман.
Мы продаем мячи по 130 ₽ и получаем валовую прибыль 30 ₽. От продажи мы выручили 13000 ₽ - столько лежит в кассе. Но как узнать валовую прибыль? Сколько мы заработали? Чтобы это понять, рассчитаем, сколько валовой прибыли получаем с каждого рубля от продажи мяча. Это и есть маржа.
Маржа 23% означает, что с каждого 1 ₽ от продажи мы кладем себе в карман 23 копейки.
Рассчитаем, сколько мы получили валовой прибыли при выручке 13000 ₽.
Наша валовая прибыль составила 3000 ₽ - столько положим себе в карман.
Маржа показывает, какую часть выручки от продажи товара мы кладем себе в карман. Она помогает управлять бизнесом - регулировать цены, объемы продаж, ассортимент товаров - и получать желаемый доход.
Максимальный размер наценки и маржи
Наценка может быть любой. Мы купили мяч за 100 ₽ и продали за 500 ₽ - наценка равна 400%. Размер наценки может ограничить только законодательство и здравый смысл.
Размер маржи ограничен. Мы нашли мяч на улице и продали его за 500 ₽. Раз он достался нам бесплатно, его себестоимость равна нулю. Поэтому 500 ₽ - наша валовая прибыль, а маржа равна 100%. Мы не заработаем больше, чем выручили за товар - маржа не бывает больше 100%.
Артем оказался прав:
- маржа и наценка - разные вещи;
- наценка может быть любой, а маржа - не больше 100%.
Как наценка участвует в ценообразовании
Представим, что помимо мячей мы торгуем десятками других товаров с разной себестоимостью и ценой. Без наценки мы не поймем, сколько на чем зарабатываем и какой товар продавать выгоднее.
Мы не знаем наценку. Кажется, больше всего мы зарабатываем на боксерских перчатках, меньше всего - на скакалках и бадминтоне.
| Товар | Себестоимость | Цена | Валовая прибыль | |
|---|---|---|---|---|
| мяч | 100 ₽ | 130 ₽ | 30 ₽ | |
| скакалка | 30 ₽ | 50 ₽ | 20 ₽ | |
| бадминтон | 120 ₽ | 140 ₽ | 20 ₽ | |
| боксерские перчатки | 60 ₽ | 100 ₽ | 40 ₽ | |
| ласты | 70 ₽ | 100 ₽ | 30 ₽ |
Посчитаем наценку. Оказывается, мы больше зарабатываем на боксерских перчатках и скакалках. У этих товаров одинаковая наценка, хотя валовая прибыль от продажи пары боксерских перчаток вдвое больше. С наименьшей выгодой мы продаем бадминтон. Хотя от его продажи мы получаем такую же валовую прибыль, как от продажи скакалки. Без наценки мы не разберемся, чем торговать выгоднее.
| Товар | Себестоимость | Цена | Валовая прибыль | Наценка |
|---|---|---|---|---|
| мяч | 100 ₽ | 130 ₽ | 30 ₽ | 30% |
| скакалка | 30 ₽ | 50 ₽ | 20 ₽ | 67% |
| бадминтон | 120 ₽ | 140 ₽ | 20 ₽ | 17% |
| боксерские перчатки | 60 ₽ | 100 ₽ | 40 ₽ | 67% |
| ласты | 70 ₽ | 100 ₽ | 30 ₽ | 43% |
Не зная наценку, мы не понимаем выгоду от продажи товара, а значит, можем продешевить.
Несколько месяцев подряд мы продаем мячи по 130 ₽. Значит ли это, что мы зарабатываем одинаково? Нет, если себестоимость мячей изменилась.
| Месяц | Себестоимость | Цена | Валовая прибыль | Наценка |
|---|---|---|---|---|
| январь | 100 ₽ | 130 ₽ | 30 ₽ | 30% |
| февраль | 110 ₽ | 130 ₽ | 20 ₽ | 18% |
Узнаем, сколько нам надо «наварить» в феврале, чтобы продать мяч с выгодой, как в январе. Зная новую себестоимость и нужную наценку, определяем валовую прибыль.
Прибавим к себестоимости нужную валовую прибыль и установим цену 143 ₽. Теперь мы не продешевим - продадим товар с такой же выгодой, как в январе. Так наценка формирует цену.
| Месяц | Себестоимость | Цена | Валовая прибыль | Наценка |
|---|---|---|---|---|
| январь | 100 ₽ | 130 ₽ | 30 ₽ | 30% |
| февраль | 110 ₽ | 143 ₽ | 33 ₽ | 30% |
Наценка - инструмент ценообразования. Она позволяет сравнить разные периоды и товары, узнать, как работают конкуренты, и скорректировать свои цены.
Как маржа помогает бизнесу развиваться
Предположим, мы потратили на покупку мячей 10 000 ₽ и выручили от их продажи 13 000 ₽. Валовая прибыль - 3 000 ₽. Из них 2 000 ₽ пошли на операционные расходы: аренду помещения, оплату электроэнергии и зарплату продавцам. После этого у нас осталась чистая прибыль 1 000 ₽.
Рассчитаем маржу.
Узнаем, какую часть выручки «съели» операционные расходы.
Определим, какая часть выручки осталась в виде чистой прибыли.
Мы положили в карман 23% выручки от продажи мячей. Но часть этих денег мы потратили на аренду помещения, электроэнергию и зарплату - операционные расходы «съели» 15% нашей выручки. Оставшейся чистой прибылью мы можем распоряжаться на свое усмотрение - это 8% выручки.
Маржа показывает, как мы ведем бизнес.
| Часть валовой прибыли | |||
| Бизнес | Маржа | Операционные затраты | Прибыль / убыток |
| В плюсах - маржа больше операционных затрат | 23% | 15% | 8% |
| На нуле - маржа равна операционным затратам | 23% | 23% | 0% |
| В минусах - маржа меньше операционных затрат | 23% | 25% | −2% |
Зная размер операционных затрат, мы знаем, какой должна быть минимальная маржа, чтобы не разориться. Так мы можем регулировать цены, объемы продаж и влиять на размер прибыли. Если арендодатель повысит арендную плату и уровень операционных затрат сравнится с маржей, мы перестанем получать прибыль. Тогда придется что-то решать. Вариантов много:
- повысить цену продажи мяча - увеличить наценку;
- договориться о снижении закупочной цены, чтобы уменьшить себестоимость;
- найти другого поставщика, который продает дешевле;
- найти другое помещение с меньшей арендной платой;
- сэкономить на чем-то, чтобы уменьшить операционные расходы;
- увеличить объемы продаж, чтобы перекрыть операционные расходы;
- прекратить продажу мячей и начать продавать боксерские перчатки, потому что у них высокая маржа.
Что мы выберем, зависит от ситуации. Главное - вовремя увидеть выгоду и воспользоваться ей или предотвратить назревающую беду, если что-то пошло не так. Маржа поможет разобраться.
Маржа - инструмент оценки эффективности продаж и принятия управленческих решений.
Подведем итоги
Наценка показывает, сколько мы «наварили» на себестоимости товара и помогает не продешевить, если поставщик повысил цены. Наценка может быть любой.
Маржа говорит, сколько мы положим в карман с каждого вырученного рубля и помогает решить, как развивать бизнес - снизить операционные расходы, повысить цену, сменить поставщика или начать продавать что-то новое. Маржа не может быть больше 100%.
Прежде чем обсуждать с коллегами бизнес, убедитесь, что говорите об одном и том же.
Прибыль и маржа. Оба этих финансовых понятия имеют огромное значение для экономического успеха каждого предприятия. Если понятие прибыли более-менее знакомо многим людям, то с маржой все намного сложнее. В чем же разница? Попробуем разобраться.
Прибыль
Условно говоря, прибыль – это доход предприятия, то есть разница между доходами от продажи продукта своей деятельности и теми затратами, которое предприятие произвело до момента их продажи. На самом деле экономисты могут дать несколько определений прибыли, и все они будут верными.
Различают несколько видов прибыли, но для большинства руководителей важна лишь чистая прибыль. Ее рассчитывают исходя из выручки и различных выплат. Выручка имеет номинальное значение, то есть она всегда выражена в денежном выражении. К различным выплатам в данном случае можно отнести налоговые отчисления, акцизы и другие обязательные денежные переводы в различные фонды. Если теперь из суммы выручки вычесть все расходы, в том числе и налоги, то можно получить чистую прибыль.
Есть еще и валовая прибыль, которая отражает доходы предприятия несколько другим способом. Валовая прибыль – это разница между той суммой, которую получили счета и кассы предприятия от продажи товара или услуги, и теми затратами, которые необходимо было произвести для создания этих товаров. В данном случае не учитывают налоговые и иные отчисления. При учете валовой прибыли особенно важно подсчитать себестоимость предприятия, и тогда остальные подсчеты также окажутся верными.
Есть еще и маржинальная прибыль, которая по своему звучанию очень похожа на маржу, однако все же терминология имеет явные отличия. Маржинальная прибыль представляет собой разницу между доходами, полученными от продажи продукта и особой категорией – переменными затратами. Эти переменные затраты – величина непостоянная, она постоянно варьируется и изменяется во времени, поскольку в них заключена стоимость материалов, электроэнергии, топливных ресурсов, а также заработная плата сотрудников, необходимых для создания данного продукта. При учете маржинальной прибыли очень важна не только ее сумма, но и скорость обращения денежных средств.
Маржа
Это европейский термин, и он достаточно интересен для изучения. Европейцы знают маржу как соотношение прибыли от продажи товара к отпускной цене, то есть себестоимости этого товара. Иными словами, это некоторый процент. Игрокам на финансовых рынках известно и другое значение маржи, но оно очень далеко от того самого, единственного, от которого термин и произошел. Банковские сотрудники чаще всего говорят о марже, как о разнице между средними процентными ставками кредитных договоров и договоров по депозитам, иными словами, это разница между теми документами, которые приносят банковской организации прибыль, и теми, которые, наоборот, эту прибыль снижают. Условно говоря, чтобы привлечь в банк дополнительные средства в виде депозитов с хорошими (высокими) процентными ставками, необходимо держать процентные ставки по кредиту также на достаточно высоком уровне.
В нашей стране маржой чаще всего называют разницу между всеми доходами, полученными от продажи товара, и затратами, которые необходимо было произвести на ее производство, а также суммой налоговых отчислений. Иными словами, в российском понимании чистая прибыль и маржа – это практически идентичные понятия, хотя, как было сказано выше, это не совсем соответствует действительности.
Маржа и прибыль всегда прямо пропорциональны. Чем большая маржа у предприятия, тем большую прибыль можно ожидать в отчетном периоде. Таким образом, главное отличие маржи от прибыли в том, где именно применяется данное понятие.
Как посчитать маржу, зная наценку и сумму продаж
Есть несколько формул для определения маржи, и все они должны показывать один и тот же результат. Они отличаются между собой тем, какие именно компоненты могут быть применены (известны) в данном конкретном случае. Простейшая формула для определения маржи, зная наценку и сумму продаж, выглядит так:
Маржа = (сумма продаж – сумма продаж / (1 + наценка)) / сумма продаж × 100
В целом, как маржа, так и прибыль, могут значительно сказать о деятельности предприятия. Подсчеты этих показателей необходимо обязательно проводить в установленные периоды, а также сравнивать их с предыдущими. Видя динамику показателей, можно проследить и другие изменения на рынке, а соответственно, грамотный руководитель всегда сможет произвести необходимые перестановки и корректировки в своей деятельности, деятельности своих сотрудников, в ценовой политике и других показателях, напрямую влияющих на экономическую успешность организации. Итог производственной деятельности зависит от того, насколько вовремя и правильно будут оценены маржа и прибыль.
Видео
Смотрите видео о том, чем отличается маржа и наценка:
Что такое маржа и где это применяется? Постараемся максимально понятно ответить на этот вопрос. Многие слышали об этом понятии, но иногда неверно понимают значение. Особенно вопросом о том, что такое маржа, задаются начинающие предприниматели, ошибочно полагая, что это торговая наценка. Это, конечно, близко по определению, но неверно. Попытаемся разобраться.
Первое, на что хочется обратить внимание, что данный термин имеет различные значения. Например, ответ на вопрос о том, что такое маржа, работники банковской сферы дадут немного иной, нежели биржевые брокеры. Но обо всем по порядку.
Понятие в экономической теории
Экономическая теория трактует это понятие как разницу между ценой товара и себестоимостью. Как рассчитать маржу? Она определяется по вполне понятной формуле.
Цена товара (Р) минус себестоимость (С), деленная на цену товара (Р), умноженную на 100 процентов. Математическая формула будет выглядеть так:
М = (Р-С)/Р*100% .
Показатели могут быть в любой валюте.
Например, себестоимость 1 кг яблок равняется 50 рублей, а магазин продает его за 75 рублей. Таким образом, маржа будет рассчитана следующим образом:
(75-50)/75*100%= 33,3%.
Экономистов-аналитков и аудиторов, которые производят анализ экономической деятельности предприятия, особенно интересует такое понятие, как валовая маржа. Она представляет собой разницу между выручкой от реализации продукта и дополнительными затратами фирмы. Сюда включены переменные затраты, которые напрямую зависят от объема продукции. Например, услуги грузчиков по разгрузке и выгрузке товара, временное размещение продукции на арендованном складе и т. д. Таким образом, исходя из экономической теории, на вопрос о том, что такое маржа, простыми словами можно ответить так: это процентный показатель чистой прибыли организации.
Хочется отметить, что данное понятие у нас в стране немного отличается от европейского определения. На Западе это процентная ставка соотношения прибыли к продажам товара по отпускной цене. Т. е. более глубокое для анализа понимание. Ее цель – оценка эффективности торгово-экономической деятельности компании. В Российской Федерации все намного банальнее. На вопрос о том, что такое маржа в торговле, можно ответить одним предложением. Это прибыль предприятия от сделки. Т. е. разница между ценой от продажи и всеми расходами предприятия, выраженная в процентах.
Что такое маржа в банковской сфере
Понятие в банковской сфере тесным образом связано с кредитными обязательствами. Подразумевается, что это разница между суммой, выдаваемой на руки заемщику, и суммой, которую необходимо вернуть по договору. Это так называемая кредитная маржа. Но существует и другое понятие, которое напрямую пропорционально банковской прибыли - банковская маржа. Это разница между ставками по кредитам и депозитам. Существует понятие "чистая процентная маржа". Это разница между процентным доходом банка или любой другой кредитной организации и ставкой по обязательствам.
Например, банку выдали на хранение депозитных средств на сумму 1 млн рублей под 15 процентов годовых. Он же выдал кредитов на эту же сумму. Но теперь ставка составила 25 процентов годовых. Итого разница 10 процентов. Но это еще не все. 5 процентов идет на покрытие невыплаты или страховых случаев. Итого чистая процентная маржа составляет 5 процентов от депозитных средств.
В банковской сфере еще существует гарантийная маржа. Связана она с таким продуктом, как кредит под залог. Это разница между стоимостью залогового имущества или денежных средств и размером выдаваемой на руки ссуды.
Пример в банковской сфере
Приведем пример, как рассчитать маржу в этом случае. Банк выдал под залог недвижимости сумму в размере 1 млн рублей. Рыночная стоимость залога - 1.5 млн. Заемщик обязан вернуть за весь период кредитования сумму в размере 1.7 млн. Таким образом, при возврате гарантийная маржа будет составлять 0.7 млн рублей. При отказе платить по обязательствам банк заберет недвижимость. В этом случае ее сумма будет в размере 0.5 млн. Надеемся, что объяснили, что такое маржа, простыми словами.
Использование в биржевой деятельности
Данное понятие в биржевой торговле связано с таким спекулятивным инструментом, как фьючерсы. Это долговые обязательства их продавца по отношению к покупателю. Предположим, компания занимается выращиванием пшеницы. Весной ей необходимы дополнительные средства, связанные с полевыми работами. Без них аграрная компания просто не сможет вырастить урожай. Кредитование в банках будет слишком невыгодным экономическим инструментом. Как вариант используется продажа на бирже фьючерсов или долговых обязательств на поставку будущего урожая. Продавцу это так же выгодно. Цена на урожай, как правило, выше, чем в момент продажи обязательств.
Фьючерсы постоянно перепродаются на биржах. Помимо этого, существуют определенные ситуации на рынках, которые заставляют колебаться цену. Но что такое маржа на данном рынке? Это, прежде всего, прибыль от подобных колебаний. Приведем пример.
Брокер (торговец на биржевом рынке) приобрел фьючерсы по цене 160 тыс. пунктов на индекс РТС, через пару минут стоимость возросла до 161 тыс. пунктов и контракт был продан. Отсюда маржа, которую называют вариационной, составляет 1 тыс. пунктов.
Отличие от наценки
Данное понятие на бирже довольно специфическое. Более распространено понятие "торговая маржа". Но простые обыватели и непрофессионалы часто заблуждаются по поводу нее. Самое распространенное заблуждение – приравнивание ее к торговой наценке.
Разницу определить несложно. Маржой является отношение прибыли к рыночной цене определенного товара. В отличие от торговой наценки, которая определяется как отношение прибыли товара к его себестоимости.
На первый взгляд очень похожи два определения. Но пример с цифрами поставит все на места, и будет понятно, что такое маржа в торговле.
Определенный товар купили за 1000 рублей. Продали за 1500. В этом примере наценка будет рассчитана по формуле:
(1500-1000)/1000 = 0.5. Или 50 процентов.
Торговая маржа в данном случае будет рассчитана по следующей формуле:
(1500-1000)/1500 = 0.3. Или 30 процентов.
Вывод
Подведем итоги. Маржа в России означает прибыль в процентном выражении. Стоит заметить, что нельзя путать ее с торговой наценкой, формула которой немного отличается и приведена выше.
